UN MODO (QUASI) SICURO PER GUADAGNARE IN BORSA

«Trafficate finché io venga» (Luca 19:13)

di Fernando De Angelis

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1.PREMESSA

Le parole di Gesù contengono certamente un invito più ampio di quello ad investire i propri risparmi, ma è comunque contro quell’eccesso di prudenza dettato dalla paura. Gesù, in continuità con l’Antico Testamento, non afferma di interessarsi solo delle cose “spirituali”. Quando esorta a cercare «prima il regno e la giustizia di Dio» non lo motiva con il disprezzo delle cose “materiali”, ma promettendo che le cose materiali ci saranno «date in più» (Matteo 6:33).

Non vogliamo però soffermarci su questioni dottrinali, ma solo illustrare un modo di investire in borsa (quasi) sicuro, che ho maturato curando i miei risparmi. Ho deciso di farlo perché un funzionario della mia banca si è incuriosito e mi ha chiesto di farglielo comprendere meglio, per poterlo eventualmente consigliare ad altri.

2. CRITERI SEGUITI

Un piano di accumulo (PAC) è di solito usato come investimento mensile di una somma costante, con l’obiettivo di valorizzare i propri risparmi nel lungo periodo (pensione integrativa, per esempio). Durante il percorso non sono perciò previste delle vendite.

Il nostro è invece un PAC DINAMICO DI MEDIO PERIODO. “Dinamico” perché è pronto a vendere e comperare, prefiggendosi un risultato utile in un tempo limitato (2-3 anni).

Elenchiamo alcuni criteri seguiti.

CRITERIO 1. Meglio un guadagno moderato conseguito senza affanno, che un guadagno maggiore associato a stress.

CRITERIO 2. Non cessare mai di acquistare la quota mensile. Se il ciclo ribassista si prolunga e non abbiamo più risparmi da investire, meglio vendere una parte e continuare a comperare, piuttosto che stare fermi. Perché, se i ribassi continueranno ricompreremo a prezzi inferiori, mentre se c’è un rialzo guadagneremo con le quote restanti.

CRITERIO 3. Durante il ciclo rialzista, vendere ad intervalli non lunghi, in modo da consolidare i guadagni. Bisogna evitare il possesso di molte quote acquistate a prezzo alto, perché se sopraggiunge un crollo, diventa difficile recuperarlo.

CRITERIO 4. Il sistema funziona al meglio quando le quotazioni oscillano spesso, perciò bisogna orientarsi sul mercato azionario e non su quello obbligazionario.

CRITERIO 5. È molto rischioso puntare su singole azioni, perciò è meglio privilegiare un fondo di investimento. Quello in dollari ha una doppia oscillazione: quella delle azioni e quella del cambio. I mercati emergenti hanno un andamento più oscillante, rispetto ai mercati maturi come quello europeo. Un investimento più rischioso è anche più promettente e bisogna scegliere quello che le nostre circostanze (e il nostro carattere) ci indicano come il più opportuno.

3. ESEMPIO TEORICO

Si considera una disponibilità di E 4000. Quota mensile E 200. Alcuni indici sono arrotondati alla decina. Il caso considerato è fra quelli più sfortunati, cioè con un lungo periodo di ribassi che si verifica subito dopo che abbiamo iniziato ad investire.                                                       

N	data	de scri zione	Euro	tota le investito	una quo ta	numero quo te	tota le quo te	con-tanti	valo re investito	valo re tota le	saldo	note
	2025
1	1/1	inizio	2000	2000	30,00	66,67	66,67	2000	2000	4000	0	1
2	31/3	acquisto	600	2600	28,00	21,43	88,10	1400	2470	3870	-130
3	30/6	acquisto	600	3200	26,00	23,08	111, 18	800	2890	3690	-310
4	30/9	acquisto	600	3800	24,00	25,00	136, 18	200	3270	3470	-530
5	30/9	vendita	1000	2800	24,00	41,67	94,51	1200	2270	3470	-530	2
6	31/ 12	acquisto	600	3400	22,00	27,27	121, 78	600	2680	3280	-720
	2026
7	31/3	acquisto	600	4000	24,00	25,00	146, 78	0	3520	3520	-480
8	31/3	vendita	1200	2800	24,00	50,00	96,78	1200	2320	3520	-480	3
9	31/6	acquisto	600	3400	26,00	23,08	119, 86	600	3120	3720	-280
10	31/9	acquisto	600	4000	28,00	21,43	141, 29	0	3960	3960	-40
11	31/9	vendita	1200	2800	28,00	42,86	98,43	1200	2760	3960	-40	4
12	31/ 12	acquisto	600	3400	30,00	20,00	118, 43	600	3550	4150	150
13	31/ 12	vendita	1200	2200	30,00	40,00	78,43	1800	2350	4150	150
14	2027
15	31/3	acquisto	600	2800	32,00	18,75	97,18	1200	3110	4310	310
16	31/6	acquisto	600	3400	34,00	17,65	114, 83	600	3900	4500	500
17	31/6	vendita	1200	2200	34,00	35,30	79,53	1800	2700	4500	500
18	31/ 12	acquisto	600	2800	36,00	16,67	96,20	1200	3460	4660	660
		Fine	ciclo									5

NOTE

1.Bisogna investire solo una parte del capitale, lasciandosi i liquidi per le successive quote mensili. Più l’investimento iniziale è alto e più si è danneggiati da eventuali ribassi. È programmata una resistenza al ribasso di 10 mesi (E 2000).

2. Applicato il criterio n. 2, cioè vendere e ricomprare quando sono finiti i liquidi.

3. Cominciare a vendere all’inizio del rialzo: per diminuire le perdite e per resistere meglio se riprendono i ribassi.

4. Applicato il criterio n. 3, quello di vendite a brevi intervalli durante i rialzi. Notare come questa vendita quasi azzeri le perdite prima che l’indice torni in pareggio.

5. A questo punto si può decidere di uscire dal PAC, oppure iniziare un altro ciclo.

Appendice transitoria.

Preparando questa esposizione, ho considerato che ho accantonato E 4000 per un’eventualità che prima o poi suppongo che dovrebbe verificarsi. Mi è sembrato allora coerente non tenere quella somma “sotto i mattone”, ma metterla in gioco con uno specifico piano di accumulo, che applichi in concreto l’impostazione esposta.

Ho già varato questo PAC, dandogli il nome di “PAC ADAGIO”, e ne registrerò i movimenti in un’apposita tabella, da condividere con il suddetto funzionario di banca. Chi desidera ricevere via via questa tabella, può richiedermelo con una email (deanfer2018@gmail.com) e lo inserirò in una mailing list.